Rapport sur le marché des fonds négociés en bourse (ETFs) thématiques 2025 : Décryptage de la croissance, de l’innovation et des évolutions d’investissement mondiales. Explorez les moteurs clés, les prévisions et les opportunités stratégiques dans les 3 à 5 prochaines années.

Résumé Exécutif & Vue d’ensemble du marché
Tendances clés en matière de technologie et d’investissement dans les ETFs thématiques
Paysage concurrentiel : Principaux émetteurs et acteurs émergents
Prévisions de croissance du marché (2025–2030) : CAGR, analyse de volume et de valeur
Analyse régionale : Amérique du Nord, Europe, Asie-Pacifique et marchés émergents
Perspectives d’avenir : Évolution des thèmes et préférences des investisseurs
Défis, risques et opportunités stratégiques
Sources & Références

Résumé Exécutif & Vue d’ensemble du marché

Les fonds négociés en bourse (ETFs) thématiques sont des véhicules d’investissement qui se concentrent sur des tendances, des secteurs ou des thèmes spécifiques, tels que l’énergie propre, l’intelligence artificielle ou les évolutions démographiques. Contrairement aux ETFs traditionnels qui suivent des indices de marché larges, les ETFs thématiques offrent une exposition ciblée à des entreprises censées bénéficier de changements structurels dans l’économie mondiale. En 2025, le marché des ETFs thématiques continue de connaître une forte croissance, soutenue par la demande des investisseurs pour des stratégies d’investissement innovantes et différenciées.

Selon BlackRock, les actifs mondiaux sous gestion (AUM) dans les ETFs thématiques ont dépassé 600 milliards de dollars à la fin de 2024, ce qui reflète un taux de croissance annuel composé (CAGR) de plus de 30 % depuis 2019. Cette hausse est attribuée à une participation accrue des détaillants, à la prolifération des plateformes de trading en ligne et à une appétence croissante pour l’exposition à des tendances transformantes telles que la numérisation, la durabilité et l’innovation en matière de santé.

L’Amérique du Nord reste le plus grand marché pour les ETFs thématiques, représentant environ 65 % des AUM mondiaux, suivie par l’Europe et l’Asie-Pacifique. Le marché américain, en particulier, a vu une prolifération de nouveaux lancements d’ETFs thématiques, avec des émetteurs tels que Global X ETFs, iShares et Invesco introduisant des produits répondant à des intérêts d’investisseurs de niche. En Europe, le soutien réglementaire pour la finance durable a accéléré l’adoption des ETFs thématiques axés sur l’ESG et le climat, comme l’a noté Morningstar.

Moteurs clés : Les ETFs thématiques bénéficient de mégatendances telles que l’innovation technologique, les évolutions démographiques et les changements réglementaires. Les investisseurs recherchent de plus en plus une exposition à des histoires de croissance à long terme plutôt qu’à des allocations sectorielles traditionnelles.
Risques : Les ETFs thématiques peuvent être plus volatils et concentrés que les ETFs de marché large, car leur performance est étroitement liée au succès de thèmes spécifiques. L’attention réglementaire et le risque de saturation des thèmes sont également des préoccupations notables.
Perspectives : Les analystes de l’industrie chez ETFGI prévoient une poursuite d’une croissance à deux chiffres des actifs des ETFs thématiques jusqu’en 2025, l’innovation de produits et l’éducation des investisseurs jouant des rôles clés dans l’expansion du marché.

Pour résumer, les ETFs thématiques se sont affirmés comme un segment dynamique au sein du paysage plus large des ETFs, offrant aux investisseurs un accès ciblé à des tendances de conviction forte. À mesure que le marché mûrit, la différenciation, la transparence et la performance seront des facteurs critiques façonnant le paysage concurrentiel en 2025 et au-delà.

Tendances clés en matière de technologie et d’investissement dans les ETFs thématiques

Les fonds négociés en bourse (ETFs) thématiques ont émergé comme un segment dynamique au sein du marché global des ETFs, offrant aux investisseurs une exposition ciblée à des tendances, des secteurs ou des technologies transformateurs spécifiques. En 2025, le paysage des ETFs thématiques est façonné par une innovation technologique rapide et des préférences d’investissement évolutives, avec des capitaux significatifs affluant vers des fonds alignés sur des changements structurels à long terme.

Une des tendances technologiques les plus marquantes influençant les ETFs thématiques est l’intelligence artificielle (IA). Les fonds suivant des thèmes liés à l’IA et à l’apprentissage automatique ont connu des afflux robustes, soutenus par la prolifération d’applications d’IA générative et d’adoptions en entreprise. Par exemple, la suite Global X ETFs comprend des produits axés sur l’IA, la robotique et l’automatisation, qui ont surperformé des indices plus larges à certaines périodes grâce à une forte croissance des bénéfices parmi les entreprises sous-jacentes.

Une autre tendance clé est la montée des ETFs axés sur l’énergie propre et le climat. L’impulsion mondiale en faveur de la décarbonisation, renforcée par des initiatives réglementaires et des engagements d’entreprises, a conduit à un investissement accru dans des fonds ciblant les énergies renouvelables, les véhicules électriques et le stockage d’énergie. Selon BlackRock, les actifs dans les ETFs axés sur le climat ont dépassé 200 milliards de dollars dans le monde au début de 2025, reflétant à la fois la demande institutionnelle et celle des détaillants pour des véhicules d’investissement durables.

La blockchain et l’infrastructure d’actifs numériques demeurent également un point focal. L’approbation des ETFs Bitcoin spot dans les principaux marchés a catalysé l’intérêt pour des fonds thématiques blockchain plus larges, qui incluent désormais souvent des entreprises développant des plateformes de finance décentralisée (DeFi), des solutions de tokenisation et des systèmes de paiement numériques. Invesco et VanEck ont élargi leur offre dans cet espace, en réponse à l’appétit des investisseurs pour une exposition diversifiée à l’économie numérique.

Du point de vue de l’investissement, les ETFs thématiques sont de plus en plus utilisés comme positions satellites au sein de portefeuilles diversifiés, permettant aux investisseurs d’exprimer des opinions sur l’innovation disruptive sans le risque concentré des actions individuelles. Cependant, la prolifération des thèmes de niche a suscité des préoccupations concernant la liquidité et la viabilité à long terme, entraînant un examen plus approfondi de la part des régulateurs et des allocataires institutionnels. Selon Morningstar, bien que les actifs dans les ETFs thématiques aient atteint de nouveaux sommets en 2025, la dispersion des performances reste large, soulignant l’importance de la due diligence et de la durabilité des thèmes.

En résumé, le marché des ETFs thématiques en 2025 est caractérisé par une forte croissance des thèmes technologiques, un accent accru sur la durabilité et une large gamme d’options d’investissement. Ces tendances devraient persister alors que les investisseurs recherchent une exposition ciblée aux forces façonnant l’économie mondiale.

Paysage concurrentiel : Principaux émetteurs et acteurs émergents

Le paysage concurrentiel des fonds négociés en bourse (ETFs) thématiques en 2025 est caractérisé par un mix dynamique de gestionnaires d’actifs établis et de nouveaux entrants innovants, chacun cherchant à capter l’intérêt des investisseurs pour des stratégies d’investissement spécialisées et axées sur les tendances. Les ETFs thématiques, qui se concentrent sur des tendances spécifiques telles que l’intelligence artificielle, l’énergie propre ou les évolutions démographiques, ont connu une forte croissance à mesure que les investisseurs recherchent une exposition ciblée au-delà des allocations sectorielles ou géographiques traditionnelles.

Principaux émetteurs

BlackRock (iShares) demeure une force dominante, tirant parti de son échelle et de ses capacités de recherche pour lancer et gérer une vaste gamme de ETFs thématiques. Ses offres couvrent la technologie, la durabilité et l’innovation en matière de santé, avec des actifs sous gestion (AUM) dans des produits thématiques dépassant 100 milliards de dollars dans le monde à la fin de 2024.
State Street Global Advisors (SPDR) continue d’élargir son éventail thématique, se concentrant sur des mégatendances telles que la transformation numérique et le changement climatique. Les ETFs thématiques de la société ont bénéficié d’une forte adoption institutionnelle, en particulier en Europe et en Amérique du Nord.
Invesco a réussi à s’imposer avec sa QQQ Innovation Suite et d’autres fonds thématiques ciblant des domaines comme la fintech, la génomique et la blockchain. Les AUM des ETFs thématiques d’Invesco ont augmenté de plus de 20% d’une année sur l’autre en 2024, reflétant un appétit soutenu des investisseurs.
Global X, une filiale de Mirae Asset, est reconnue pour son avantage de précurseur dans des thèmes de niche tels que la robotique, le lithium et les jeux vidéo. La gamme d’ETFs thématiques de Global X dépasse désormais 35 produits, avec une forte présence à la fois sur les marchés américain et international.

Acteurs émergents

Roundhill Investments et Defiance ETFs sont parmi les nouveaux entrants qui gagnent du terrain en lançant des fonds très ciblés dans des domaines tels que les eSports, l’exploration spatiale et les communications de nouvelle génération. Leur agilité leur permet de capitaliser rapidement sur les tendances émergentes et le sentiment des investisseurs.
Des sociétés européennes boutique telles que Lyxor ETF (devenu partie intégrante de Amundi) et Thematics Asset Management élargissent également leurs offres thématiques, souvent avec un accent sur la durabilité ou l’ESG pour attirer les préférences des investisseurs régionaux.

À mesure que le marché des ETFs thématiques mûrit, la concurrence s’intensifie autour de l’innovation de produits, de l’efficacité des coûts et du marketing. Les principaux émetteurs exploitent l’analyse de données et des recherches propriétaires pour identifier des thèmes investissables, tandis que les acteurs émergents se concentrent sur la rapidité de mise sur le marché et l’expertise de niche. Ce paysage évolutif devrait conduire à davantage de lancements de produits et à des consolidations en 2025, alors que les acteurs établis et nouveaux cherchent à se différencier dans un domaine encombré.

Prévisions de croissance du marché (2025–2030) : CAGR, analyse de volume et de valeur

Les fonds négociés en bourse (ETFs) thématiques sont prêts pour une croissance robuste entre 2025 et 2030, soutenus par l’appétit croissant des investisseurs pour une exposition ciblée à des tendances transformantes telles que l’intelligence artificielle, l’énergie propre et la santé numérique. Selon les projections de Morgan Stanley, le marché mondial des ETFs thématiques devrait enregistrer un taux de croissance annuel composé (CAGR) d’environ 18 % au cours de cette période, dépassant le marché global des ETFs. Cette accélération est attribuée à la recherche à la fois de la part des investisseurs de détail et des investisseurs institutionnels de stratégies différenciées alignées sur des changements structurels à long terme.

En termes d’actifs sous gestion (AUM), le segment des ETFs thématiques devrait passer d’un montant estimé à 600 milliards de dollars en 2025 à plus de 1,3 trillion de dollars d’ici 2030, comme rapporté par BlackRock. Cette forte croissance est soutenue par la prolifération de nouveaux produits thématiques et l’intégration croissante des critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) dans les mandats d’investissement. Le nombre de lancements d’ETFs thématiques devrait également rester élevé, ETFGI prévoyant plus de 150 nouveaux produits annuels jusqu’en 2030, reflétant à la fois l’innovation et la demande des investisseurs pour des expositions de niche.

Analyse de volume : Les volumes de négociation des ETFs thématiques devraient croître en tandem avec les AUM, les volumes moyens quotidiens projetés devant augmenter de 20 % par an, selon Nasdaq. Cela reflète une liquidité accrue et une plus grande participation des segments de détail et institutionnels.
Analyse de valeur : La valeur des actifs des ETFs thématiques devrait être concentrée dans des secteurs tels que la technologie, l’innovation en matière de santé et la durabilité. Statista estime que les ETFs thématiques axés sur la technologie pourraient à eux seuls représenter près de 40 % du total des AUM des ETFs thématiques d’ici 2030, soulignant la dominance du secteur.

La croissance régionale sera conduite par l’Amérique du Nord et l’Europe, mais l’Asie-Pacifique devrait connaître le CAGR le plus rapide, dépassant 22 % d’ici 2030, selon McKinsey & Company. Cela reflète une sophistication croissante des investisseurs et un soutien réglementaire pour l’innovation des ETFs dans les principaux marchés asiatiques. Dans l’ensemble, le marché des ETFs thématiques est en passe d’une expansion dynamique, l’innovation produit, l’éducation des investisseurs et la clarté réglementaire servant de catalyseurs essentiels à une croissance soutenue.

Analyse régionale : Amérique du Nord, Europe, Asie-Pacifique et marchés émergents

Les fonds négociés en bourse (ETFs) thématiques ont connu une croissance significative dans les régions du monde, l’Amérique du Nord, l’Europe, l’Asie-Pacifique et les marchés émergents affichant chacun des modèles d’adoption distincts et des moteurs de marché en 2025.

Amérique du Nord reste le plus grand et le plus mature des marchés pour les ETFs thématiques. Au début de 2025, la région compte pour plus de 60 % des actifs mondiaux sous gestion (AUM) dans les ETFs thématiques, soutenue par un écosystème robuste d’émetteurs, une forte sensibilisation des investisseurs et une clarté réglementaire. Le marché américain, dirigé par des fournisseurs tels que BlackRock et State Street Global Advisors, a connu des afflux continus dans des thèmes tels que l’intelligence artificielle, l’énergie propre et la cybersécurité. La prolifération des plateformes d’investissement autogérées et l’intégration des ETFs thématiques dans les portefeuilles modèles ont encore alimenté la croissance. Selon Morningstar, les AUM des ETFs thématiques américains ont dépassé 250 milliards de dollars au premier trimestre 2025, les thèmes de durabilité et de technologie menant la charge.

Europe a connu une adoption accélérée, bien que partant d’une base plus petite. Des initiatives réglementaires telles que le Règlement sur la publication d’informations en matière de finance durable (SFDR) ont stimulé la demande pour des ETFs thématiques axés sur l’ESG et le climat. Des fournisseurs comme Lyxor ETF et Xtrackers ont élargi leurs offres thématiques, ciblant à la fois des investisseurs de détail et institutionnels. Les AUM des ETFs thématiques dans la région ont atteint environ 80 milliards de dollars au début de 2025, avec un fort intérêt pour la numérisation, l’innovation en santé, et les thèmes d’infrastructure verte, comme l’a rapporté ETFGI.

Asie-Pacifique se démarque en tant que région de croissance dynamique, en particulier sur des marchés comme le Japon, la Corée du Sud et l’Australie. Des émetteurs locaux tels que Nomura Asset Management et BetaShares ont lancé des produits adaptés aux mégatendances régionales, notamment la robotique, le commerce électronique et les évolutions démographiques. Le soutien réglementaire et la participation accrue des détaillants ont propulsé les AUM des ETFs thématiques Asie-Pacifique à plus de 40 milliards de dollars en 2025, selon Nikko Asset Management.
Marchés émergents sont à un stade plus précoce, mais un intérêt croissant se fait sentir, surtout en Chine, en Inde et au Brésil. Les ETFs thématiques dans ces régions mettent souvent l’accent sur l’innovation locale, la transformation numérique et l’infrastructure. Bien que les AUM demeurent modestes—estimés à moins de 10 milliards de dollars en 2025 par MSCI—le segment devrait s’étendre à mesure que les marchés des capitaux se développent et que la sophistication des investisseurs augmente.

Dans l’ensemble, les dynamiques régionales en 2025 reflètent des niveaux variés de maturité du marché, de cadres réglementaires et de préférences des investisseurs, façonnant le paysage des ETFs thématiques dans le monde.

Perspectives d’avenir : Évolution des thèmes et préférences des investisseurs

Les perspectives d’avenir pour les fonds négociés en bourse (ETFs) thématiques en 2025 sont influencées par des tendances macroéconomiques évolutives, une innovation technologique et un changement des préférences des investisseurs. Les ETFs thématiques, qui se concentrent sur des tendances spécifiques telles que l’énergie propre, l’intelligence artificielle ou les évolutions démographiques, ont connu des afflux significatifs ces dernières années alors que les investisseurs recherchent une exposition ciblée à des secteurs à forte croissance. Selon BlackRock, les actifs dans les ETFs thématiques à l’échelle mondiale ont dépassé 500 milliards de dollars à la fin de 2023, et ce chiffre devrait continuer à augmenter à mesure que de nouveaux thèmes émergent et que les thèmes existants mûrissent.

En 2025, plusieurs thèmes clés devraient dominer l’intérêt des investisseurs :

Intelligence Artificielle et Automatisation : L’adoption rapide des technologies d’IA générative et d’automatisation stimule la demande pour des ETFs axés sur ces secteurs. Morgan Stanley souligne que les ETFs liés à l’IA ont constamment surperformé les indices technologiques plus larges, attirant à la fois les investisseurs de détail et institutionnels.
Énergie propre et durabilité : Avec l’élan politique mondial derrière la décarbonisation et la transition énergétique, les ETFs ciblant les énergies renouvelables, les véhicules électriques et les infrastructures durables devraient continuer à voir des afflux. MSCI note que les fonds thématiques axés sur le climat figurent parmi les segments à la croissance la plus rapide dans l’univers des ETFs.
Innovation en matière de santé : Les avancées en biotechnologie, en médecine personnalisée et en santé numérique alimentent l’intérêt pour les ETFs thématiques liés à la santé. ETF.com rapporte que l’innovation en matière de santé reste un thème résilient, en particulier alors que les populations vieillissantes stimulent la demande pour de nouveaux traitements et technologies.

Les préférences des investisseurs évoluent également. Un accent croissant est mis sur la transparence, la liquidité et l’efficacité des coûts, les investisseurs privilégiant les ETFs offrant une exposition claire à des thèmes bien définis et des méthodologies d’indices solides. De plus, les développements réglementaires aux États-Unis et en Europe devraient renforcer les exigences de divulgation et les normes de produits, soutenant davantage la confiance des investisseurs dans les ETFs thématiques (Investment Company Institute).

En regardant vers l’avenir, le paysage des ETFs thématiques en 2025 sera probablement caractérisé par une innovation produit accrue, des thèmes plus granulaires et un plus grand accent sur les tendances structurelles à long terme. À mesure que les investisseurs continuent de rechercher des sources de rendements différenciés, les ETFs thématiques sont prêts à rester un segment dynamique et en rapide évolution du marché mondial des investissements.

Défis, risques et opportunités stratégiques

Les fonds négociés en bourse (ETFs) thématiques ont connu un essor de popularité, offrant aux investisseurs une exposition ciblée à des tendances spécifiques telles que l’intelligence artificielle, l’énergie propre et les évolutions démographiques. Cependant, le paysage des ETFs thématiques en 2025 est caractérisé par un jeu complexe de défis, de risques et d’opportunités stratégiques que tant les émetteurs que les investisseurs doivent naviguer.

Défis et Risques

Risque de concentration : Les ETFs thématiques se concentrent souvent sur un nombre restreint d’industries ou d’entreprises, ce qui entraîne un risque de concentration élevé. Par exemple, de nombreux ETFs axés sur l’IA sont fortement pondérés vers un petit nombre de grandes entreprises technologiques, les rendant vulnérables à des périodes de ralentissement spécifique au secteur (Morningstar).
Incertitude du cycle de vie du thème : Le succès d’un ETF thématique est étroitement lié à la longévité et à la pertinence de son thème sous-jacent. Si un thème perd de l’élan ou ne se matérialise pas comme prévu, l’ETF peut sous-performer ou faire face à d’importants retraits (BlackRock).
Liquidité et taille : De nombreux ETFs thématiques restent petits et peu négociés, ce qui peut entraîner des écarts de prix plus larges et des coûts de négociation plus élevés pour les investisseurs. Cela est particulièrement prononcé dans les thèmes de niche ou émergents (ETF.com).
Surveillance réglementaire : Alors que les ETFs thématiques prolifèrent, les régulateurs s’inquiètent de plus en plus de la compréhension des investisseurs et de la transparence des produits. La SEC (Securities and Exchange Commission) des États-Unis a signalé un contrôle accru, en particulier concernant la commercialisation de thèmes complexes ou spéculatifs.

Opportunités stratégiques

Avantage du premier arrivé : Les émetteurs qui identifient et lancent des produits autour de thèmes émergents tôt peuvent capturer des actifs sous gestion (AUM) significatifs et établir un leadership de marque. Par exemple, les précurseurs dans le domaine des ETFs axés sur l’énergie propre ont connu des afflux disproportionnés lorsque le thème a gagné en traction (Global X ETFs).
Personnalisation et innovation : Les avancées dans l’analyse des données et la construction d’indices permettent un ciblage plus précis des thèmes, permettant aux émetteurs de différencier leurs offres et de s’adresser à des investisseurs sophistiqués recherchant des expositions sur mesure (MSCI).
Expansion mondiale : Les ETFs thématiques sont de plus en plus cotés sur des bourses non américaines, répondant à la demande croissante des investisseurs européens et asiatiques pour des véhicules d’investissement basés sur les tendances (ETFGI).

En résumé, bien que les ETFs thématiques présentent des risques uniques—particulièrement autour de la concentration, de la liquidité et de la surveillance réglementaire—ils offrent également des opportunités stratégiques pour l’innovation et la croissance. Le succès en 2025 dépendra d’une sélection minutieuse des thèmes, d’une conception robuste des produits et d’une communication transparente avec les investisseurs.

Sources & Références

Best ETFs for 2025: Growth, Stability, and AI-Driven Investing

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Marché des ETF Thématiques 2025 : Croissance Rapide Propulsée par l’IA et les Tendances de Durabilité – Prévision d’un CAGR de 18%

ByTiffany Davis