La firma de servicios financieros Stephens ha incrementado el precio objetivo de las acciones de SM Energy (NYSE: SM) a $57.00, frente a los $56.00 anteriores. El analista mantiene una recomendación de “sobrepesado” para las acciones, lo que indica confianza en el desempeño de la compañía.
El ajuste se produce después de que SM Energy superara las expectativas del mercado en los resultados financieros del tercer trimestre. El flujo de caja libre (FCF) de la compañía superó las estimaciones de consenso en un 20%, impulsado por un flujo de efectivo por acción (CFPS) que fue un 1% más alto y unos gastos de capital (capex) que fueron un 5% más bajos de lo esperado. Además, la producción de SM Energy en el tercer trimestre fue un 2% superior a las previsiones de los analistas.
Mirando hacia el futuro, las proyecciones iniciales para la producción y el capex del cuarto trimestre de 2024 también son alentadoras, con una producción prevista que supera en un 1% el consenso y unos capex un 1% más bajos. Estas proyecciones sugieren una continuación del sólido desempeño de la compañía hasta fin de año.
Un punto destacado del informe es el rendimiento de dos nuevos pozos en el prospecto de Klondike, que después de 90 días de operación superan la producción esperada en un 49%. Además, datos adicionales de dos pozos Woodford-Barnett en el sitio Sweetie Peck indican que superan a los pozos de la competencia en la zona y son comparables a los mejores pozos Spraberry y Woodford en el campo.
Otro desarrollo positivo proviene de la Cuenca de Uinta, donde tres nuevos pozos completados en las zonas Upper Cube superan en un 4% la curva de tipo de las zonas Lower Cube después de 30 días. Esto es significativo, ya que las zonas Upper Cube se consideraban previamente secundarias a las zonas Lower Cube.
La decisión del analista de ajustar el valor neto de los activos (NAV) por acción y elevar el precio objetivo refleja estos sólidos resultados operativos y el prometedor desempeño de los pozos. El nuevo precio objetivo de $57 refleja el optimismo del analista sobre las perspectivas financieras futuras de SM Energy.
En otras noticias recientes, SM Energy ha experimentado varios desarrollos clave. KeyBanc revisó su precio objetivo para la compañía a $60 en medio de su proceso de presupuestación para 2025. La firma anticipa actualizaciones sobre el área de Klondike durante la próxima llamada de ganancias y espera que SM Energy publique múltiples tasas de producción iniciales durante más de 30 días.
Los logros recientes de la compañía, incluidos los impresionantes resultados del área de Sweetie Peck y las adquisiciones en la Cuenca de Uinta, reflejan su inventario de alta calidad.
RBC Capital mantuvo su calificación de “Sector perform” para SM Energy, con un precio objetivo constante de $50.00. La firma también destacó la anticipación de las consultas de los inversores sobre la adquisición de Uinta y las decisiones posteriores sobre la asignación de capital para el próximo año.
JPMorgan elevó el precio objetivo de SM Energy a $54.00 después de la reciente finalización de la adquisición de XCL. La compañía está refinando su estrategia y estableciendo un plan detallado de perforación. JPMorgan proyecta un crecimiento modesto en el petróleo para SM Energy en 2026 con una reducción de los gastos de capital, lo que indica una mayor eficiencia de capital.
SM Energy también anunció un aumento en el dividendo en efectivo trimestral de $0.20 por acción y el nombramiento de Beth McDonald como su nueva Vicepresidenta Ejecutiva y Directora de Operaciones.
Estos desarrollos recientes reflejan el enfoque proactivo de la compañía para gestionar su estructura de capital y su compromiso con su estrategia de crecimiento.
El sólido desempeño operativo de SM Energy, como se destaca en el artículo original, está respaldado por sólidas métricas financieras e información de InvestingPro. La relación P/E de la compañía de 6.1 sugiere que puede estar subvaluada en relación a sus ganancias, lo que coincide con las perspectivas optimistas del analista y el aumento del precio objetivo.
Los consejos de InvestingPro indican que SM Energy ha mantenido los pagos de dividendos durante 32 años consecutivos y ha incrementado su dividendo durante 3 años consecutivos. Esto demuestra el compromiso de la compañía con los retornos para los accionistas, lo cual es especialmente destacable dada la naturaleza volátil del sector energético. El rendimiento de dividendos actual se sitúa en 1.91%, ofreciendo un flujo de ingresos constante para los inversores.
La salud financiera de la compañía parece sólida, con datos de InvestingPro que muestran un sólido margen de beneficio bruto del 82.73% y un margen de beneficio operativo del 41.23% en los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2024. Estas cifras respaldan la mención en el artículo de SM Energy sobre el impresionante flujo de caja libre y los números de producción.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 8 consejos adicionales para SM Energy, lo que brinda una comprensión más profunda de la posición financiera y el rendimiento en el mercado de la compañía.
Preguntas frecuentes (FAQ) basadas en los principales temas e información presentada en el artículo:
1. ¿Cuál es el nuevo precio objetivo de las acciones de SM Energy según la firma de servicios financieros Stephens?
– El nuevo precio objetivo de las acciones de SM Energy es de $57.00.
2. ¿Qué recomendación mantiene el analista para las acciones de SM Energy?
– El analista mantiene una recomendación de “sobrepesado” para las acciones de SM Energy.
3. ¿Cómo se compararon los resultados financieros del tercer trimestre de SM Energy con las expectativas del mercado?
– Los resultados financieros del tercer trimestre de SM Energy superaron las expectativas del mercado.
4. ¿Cuál fue el desempeño de la producción de SM Energy en el tercer trimestre en comparación con las previsiones de los analistas?
– La producción de SM Energy en el tercer trimestre fue un 2% superior a las previsiones de los analistas.
5. ¿Cuál es la proyección para la producción y el capex del cuarto trimestre de 2024 de SM Energy?
– Se espera que la producción supere en un 1% el consenso y que los capex sean un 1% más bajos en el cuarto trimestre de 2024.
6. ¿Cuál es el rendimiento de dos nuevos pozos en el prospecto de Klondike?
– Después de 90 días de operación, los dos nuevos pozos en el prospecto de Klondike superan la producción esperada en un 49%.
7. ¿Qué desarrollos positivos se han observado en la Cuenca de Uinta?
– Tres nuevos pozos completados en las zonas Upper Cube de la Cuenca de Uinta superan en un 4% la curva de tipo de las zonas Lower Cube después de 30 días.
8. ¿Cuál es la calificación y el precio objetivo de RBC Capital para SM Energy?
– RBC Capital mantiene una calificación de “Sector perform” para SM Energy, con un precio objetivo constante de $50.00.
9. ¿Qué desarrollo reciente ha llevado a JPMorgan a elevar el precio objetivo de SM Energy?
– JPMorgan elevó el precio objetivo de SM Energy a $54.00 después de la reciente finalización de la adquisición de XCL.
10. ¿Qué cambios se han realizado en el dividendo y en la dirección de SM Energy?
– SM Energy ha aumentado el dividendo en efectivo trimestral a $0.20 por acción y ha nombrado a Beth McDonald como Vicepresidenta Ejecutiva y Directora de Operaciones.
Definiciones de términos clave:
– Flujo de caja libre (FCF): Medida financiera que representa la cantidad de efectivo que una empresa genera después de deducir el gasto de capital y otros gastos operativos.
– Flujo de efectivo por acción (CFPS): Indicador financiero que muestra la cantidad de flujo de efectivo generado por cada acción en circulación.
– Gastos de capital (capex): Gastos realizados por una empresa para adquirir, mejorar o mantener activos fijos como propiedades, edificios, maquinaria, etc.
– Valor neto de los activos (NAV): Valor estimado de los activos de una empresa menos sus pasivos.
– Relación P/E: Relación precio-ganancias, que compara el precio de una acción con sus ganancias por acción.
– Margen de beneficio bruto: Indica la rentabilidad de una empresa antes de deducir los gastos operativos.
– Margen de beneficio operativo: Indica la rentabilidad de una empresa después de deducir los gastos operativos.
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